DEVK-Pensionsfonds - Wissenswertes zur Renteninfo

Der DEVK-Pensionsfonds bietet Ihnen eine "Beitragszusage mit Mindestleistung". Das bedeutet, dass bei Eintritt des Versorgungsfalls (Altersrente, Erwerbsminderung oder Tod) mindestens die eingezahlten Beiträge abzüglich etwaiger Risikobeiträge für eingeschlossene ergänzende Leistungen zur Verfügung stehen.

Jeder Beitrag, den Sie in den Pensionsfonds einzahlen, wird im Rahmen der Kapitalanlage in zwei Teile aufgeteilt. Dabei wird ermittelt, welcher Anteil von diesem Betrag zum Anlagezeitpunkt in festverzinsliche Wertpapiere (i. d. R. Nullkuponanleihen, siehe hierzu auch "Garantiekapital") investiert werden muss, um zum Rentenbeginn durch den Zins- und Zinseszins-Effekt den vollen eingezahlten Beitrag wieder zur Verfügung zu haben. Dieser Betrag bildet das sogenannte Garantiekapital.

Der Betrag, der nicht für die Beitragserhaltungsgarantie benötigt wird, wird in einen Aktien- bzw. Rentenfonds angelegt. Es werden Fondsanteile für Sie erworben, die dann - multipliziert mit dem jeweiligen Kurs - das Fondskapital bilden. Die Kurse ändern sich täglich.

Die Renteninformation, die Sie jährlich erhalten, weist immer den Fondskurs zum Ende des letzten Jahres aus. Abhängig von Ihrem Alter werden unterschiedliche Fonds erworben. Seit dem 01.08.2020 sind dies der DEVK Global Invest PeF, ein Aktienfonds, bzw. als Rentenfonds der Monega Dänische Covered Bonds LD (I).

Ja, es kann über einen gewissen Zeitraum zu einer negativen Entwicklung kommen. Der Grund ist, dass das Garantiekapital erst im Laufe der Zeit "heranwächst". Spätestens zum Rentenbeginn ist das Defizit jedoch wieder ausgeglichen. Auch die Fondsanteile können aufgrund von Kursschwankungen weniger wert sein als bei Kauf.

Die Fondsanteile unterliegen täglichen Kursschwankungen, die Renteninformation stellt also eine Momentaufnahme der Vertragswerte zum 31. Dezember des Vorjahrs dar. Erst bei Eintritt des Versorgungsfalls (Altersrente, Erwerbsunfähigkeit oder Tod) wird Ihr persönliches Versorgungskapital berechnet.

Um Ihnen einen möglichst umfassenden Überblick über die Entwicklung Ihres Vorsorgevermögens und der damit zusammenhängenden Rentenhöhen zu geben, finden Sie in Ihrer Renteninformation verschiedene Berechnungen der zu erwartenden Altersrenten.

Da heute nicht vorherzusehen ist, wie sich der Wert der Fonds zukünftig entwickelt, haben wir bei der Berechnung der Rente zunächst nur die eingezahlten Beiträge (ohne die zukünftige Wertentwicklung) berücksichtigt. Darüber hinaus finden Sie zwei weitere Hochrechnungen der künftig zu erwartenden Leistungen mit einer prognostizierten Wertentwicklung von einem bzw. drei Prozent pro Jahr.

Sollte die tatsächliche Vermögensentwicklung höher ausfallen, erhalten Sie natürlich auch höhere Renten.

Die voraussichtliche Rentenhöhe gibt Ihnen eine realistische Einschätzung, welche Rente Sie später aus dem angesparten Kapital erwarten können.

Mit Hilfe von sogenannten Rentenfaktoren wird das zum Rentenbeginn vorhandene Versorgungskapital in eine Rentenleistung umgerechnet. Der Rentenfaktor gibt den monatlichen Rentenwert je 1.000 Euro Versorgungskapital an. Er ist abhängig von der gewählten Auszahlungsvariante (Auszahlungsplan, Altersrente mit oder ohne Hinterbliebenenrentenanwartschaft), dem Geburtsjahr und dem Renteneintrittsalter sowie ggf. dem Geschlecht.

Der DEVK-Pensionsfonds wendet die Sterbetafeln der Deutschen Aktuarvereinigung für Lebensversicherungsunternehmen an. Diese legen - mit Sicherheiten versehen - für jeden Geburtsjahrgang fest, wie hoch die Lebenserwartung ist. Diese ist für jeden Geburtsjahrgang unterschiedlich hoch, die Sterbetafeln sind daher nicht mit der statistischen Lebenserwartung der heute Neugeborenen zu verwechseln: Bei dieser werden alle Sterbefälle in jedem Lebensalter berücksichtigt. In den Sterbetafeln zur Rentenberechnung wird hingegen die verbleibende Lebenserwartung des Versicherten ab Rentenbeginn zugrunde gelegt.

Ein weiterer Unterschied der Rentenhöhen resultiert aus einem Urteil des Europäischen Gerichtshofs (EuGH, C-236/09). Danach müssen für neue Verträge nach dem 21. Dezember 2012 zwingend sogenannte "Unisex Tarife" verwendet werden, d. h. Tarife, bei denen das Verhältnis zwischen Beitrag und Leistung (bzw. Versorgungskapital und Rentenhöhe) für Männer und Frauen gleich ist (vorher gab es aufgrund der unterschiedlichen Lebenserwartung von Frauen und Männern getrennte Sterbetafeln). In die Unisex-Sterbetafeln geht eine Mischung der Lebenserwartung von Männern und Frauen ein, die bei sonst gleichen Ausgangsvoraussetzungen zu einer geringeren Rente für Männer und einer höheren für Frauen führt. Wenn man also heute einen Kollegen trifft, der gleich alt ist, und über das gleiche Kapital in seinem Pensionsfonds verfügt, aber seinen Vertrag erst nach dem 21. Dezember 2012 abgeschlossen hat, bekommt dieser aufgrund der "Unisex-Sterbetafel" weniger Rente als derjenige, der vor diesem Stichtag einen Vertrag abgeschlossen hat. Bei Frauen wäre es umgekehrt: eine Kollegin mit Vertragsabschluss nach dem 21. Dezember 2012 hätte in diesem Vergleich eine höhere Rente. Beispiel für eine Berechnung der Rentenhöhe (Unisex-Tarif):

Bei einem Rentenbeginn zum 01. Februar 2023 ergibt sich für einen heute 67-jährigen Versorgungsberechtigten ein Rentenfaktor in Höhe von 3,222506, sofern er eine Altersrente ohne Hinterbliebenenrente wählt. Für je 100 Euro monatliche Altersrente muss zum Vertragsablauf also ein angespartes Versorgungskapital von 31.031,75 Euro bereitstehen.

Berechnung:

Versorgungskapital x Rentenfaktor : 1000 = Monatsrente
31.031,75 x 3,222506 : 1000 = 100 Euro Monatsrente

Bei einem Auszahlungsplan werden im Versorgungsfall statt einer lebenslangen Altersrente Auszahlungsraten bis zur Vollendung des 85. Lebensjahrs des Versorgungsberechtigten geleistet; ab Vollendung des 85. Lebensjahrs wird eine lebenslange Altersrente in gleicher Höhe gezahlt.

Verstirbt der Versorgungsberechtigte während der Auszahlungsphase, erhalten die Hinterbliebenen die gleiche Rentenhöhe wie der Versorgungsberechtigte bis zu dem Zeitpunkt, zu dem der Versorgungsberechtigte das 85. Lebensjahr erreicht hätte. Verstirbt der Versorgungsberechtigte nach dem 85. Lebensjahr, entfällt die Hinterbliebenenleistung.

Unsere Spezialisten für Versicherungsmathematik kalkulieren unter Betrachtung vieler Aspekte - vor allem dem der finanziellen Sicherheit - die verwendeten Rentenfaktoren als einen Teil der sogenannten versicherungsmathematischen Grundlagen.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) kontrolliert diese in regelmäßigen Abständen und gibt ihrerseits Hinweise, sofern sie Anpassungsbedarf sieht.

Darüber hinaus darf die garantierte Rente immer nur mit dem gesetzlich gültigen Höchstrechnungszins berechnet werden – und dieser ist seit Gründung des Pensionsfonds im Jahr 2002 von 3,25 Prozent auf 0,25 Prozent seit 01.01.2022 gesunken.

Der Höchstrechnungszins gibt an, wie hoch bei Versicherungen und auch bei Pensionsfonds die maximal einzurechnende Verzinsung ist, um die vereinbarten garantierten Versorgungsleistungen auch tatsächlich erbringen zu können.

Da stets sichergestellt sein muss, dass diese Leistungen auch wirklich erbracht werden können, schreiben die gesetzlichen Regelungen größte Vorsicht vor.

Es handelt sich um einen vom Bundesfinanzministerium festgelegten Wert, der verbindlich für alle deutschen Versicherungsunternehmen und auch für Versorgungswerke betrieblicher Altersversorgung - wie den DEVK-Pensionsfonds - ist.

Für die Festlegung der zu erwartenden Rentenhöhen innerhalb des Pensionsfonds ist der Höchstrechnungszins ein wesentlicher Faktor.

Im Jahr 2021 betrug der Höchstrechnungszins noch 0,9 Prozent.

Seit dem 01.01.2022 darf dieser Zinssatz auf Anordnung des Bundesfinanzministeriums nicht mehr als 0,25 Prozent betragen.

Auch wenn der Leitzins (zur Eindämmung der Inflation) nun kräftig angehoben wurde, bleibt es abzuwarten, ob und wann das Bundefinanzministerium mit einer Anpassung des Höchstrechnungszinses reagiert.

Der Leitzins ist der Zinssatz, zu dem sich Geschäftsbanken bei einer Zentral- oder Notenbank Geld beschaffen oder anlegen können. Er wird von der Europäischen Zentralbank festgelegt und ist völlig unabhängig vom Höchstrechnungszins; dem maßgeblichen Zinssatz für die Höhe der Rentenfaktoren.

Der Höchstrechnungszins wird vom Bundesfinanzministerium festgelegt und ist verbindlich für alle deutschen Versicherungsunternehmen sowie für Versorgungswerke betrieblicher Altersversorgung - wie den DEVK-Pensionsfonds.

Die Deutsche Aktuarvereinigung (DAV) gibt dazu regelmäßig Empfehlungen ab und hat sich zuletzt dafür ausgesprochen, den Höchstrechnungszins auch zum 01.01.2024 bei 0,25 Prozent zu belassen.

Ob sich diese Einschätzung im Laufe des Jahres verändert und wie das Bundesfinanzministerium auf die Zinserhöhungen reagiert, bleibt auch für uns abzuwarten. Sobald sich der Höchstrechnungszins verändert, werden wir die Rentenfaktoren selbstverständlich entsprechend anpassen.

Für bereits laufende Renten hat eine Änderung des Höchstrechnungszinses keine Auswirkungen.

Für die künftigen Renten ändern sich unsere Kalkulationsgrundlagen und damit auch die Höhe der Rentenfaktoren.

Wie geht das genau?

Bei der Versorgungsform des Pensionsfonds, der Beitragszusage mit Mindestleistung, werden Ihre Beiträge auf einem Versorgungskonto angespart.

Per Gesetz dürfen wir Ihnen nur garantieren, dass im Versorgungsfall mindestens diese eingezahlten Beiträge (abzüglich etwaiger Risikobeiträge für ergänzende Leistungen) zur Verrentung zur Verfügung stehen. Das ist die Beitragserhaltungsgarantie.

Es gibt nicht – wie in der Lebensversicherung – einen Beitrag, der für die gesamte Laufzeit fest vereinbart wird und woraus sich schon bei Vertragsabschluss eine fest zugesicherte und verzinste Leistung ergibt. Deshalb haben Sie auch die Möglichkeit, während der aktiven Zeit Ihre Beitragszahlung im Pensionsfonds jederzeit zu erhöhen, zu reduzieren oder auszusetzen.

Erst im Versorgungsfall wird das Pensionsfonds-Versorgungskonto aufgelöst und das Kapital mit den dann gültigen Rentenfaktoren verrentet. Die Rentenfaktoren geben dabei – wie ein Umrechnungsfaktor - die Rentenhöhe je 1.000 Euro Versorgungskapital an. Ändern sich diese Rentenfaktoren, ändert sich auch die Höhe der Leistung.

Vergleichen Sie hierzu gerne auch unsere Erklärungen bei „Wie errechnen sich die Rentenhöhen?“

Die Vertragsbesonderheit informiert Sie über den Status und die Finanzierungsform Ihrer Pensionsfondszusage. Wenn Sie die Beiträge aus Ihrem Entgelt durch eine Gehaltsumwandlung zahlen, steht in diesem Feld: Arbeitnehmerfinanzierung, § 3 Nr. 63 EStG bzw. Arbeitnehmerfinanzierte Beiträge (durch Entgeltumwandlung).

Für den Pensionsfonds ist so erkennbar, dass Sie als Arbeitnehmer die Versorgungszusage aus Ihrem Gehalt finanzieren. Der dahinter vermerkte Paragraf ist die steuerliche Rechtsgrundlage für diese Finanzierungsform.

Ebenso gibt es arbeitgeberfinanzierte Beiträge oder Mischfinanzierungen.

Lautet Ihre Vertragsbesonderheit "unverfallbar", sind Sie nach den uns vorliegenden Informationen nicht mehr bei dem Arbeitgeber beschäftigt und haben die Versorgungszusage auch nicht auf einen neuen Arbeitgeber übertragen lassen.

Im Zuge Ihres Ausscheidens aus dem Unternehmen haben wir die Pensionsfondszusage entsprechend gekennzeichnet und Ihnen die unverfallbaren Anwartschaften mitgeteilt.

Sofern Sie zum Kreis der Arbeitnehmer gehören, die unter den Geltungsbereich der tarifvertraglichen Regelungen (z. B. nach dem Tarifvertrag zu Grundsätzen der betrieblichen Altersvorsorge für die Arbeitnehmer verschiedener Unternehmen des DB Konzerns (bAV-TV EVG), dem Tarifvertrag für Lokomotivführer von Schienenverkehrsunternehmen des Agv MoVe (LfTV) bzw. die entsprechenden tarifvertraglichen Regelungen bei den Wettbewerbsbahnen) fallen, zahlt der Arbeitgeber Beiträge für Sie in den Pensionsfonds ein. Dies gilt aber z. B. nicht für Mitarbeiter, die in der Rentenzusatzversicherung der Knappschaft-Bahn-See pflichtversichert sind (früher Abt. B) oder für beurlaubte bzw. zugewiesene Beamte. Nähere Informationen erhalten Sie bei Ihrem Arbeitgeber.

Grundlage sind die jeweils geltenden tarifvertraglichen Bestimmungen.

Nach diesen Regelungen zahlt der jeweilige Arbeitgeber für jeden Mitarbeiter, der die tarifvertraglichen Voraussetzungen erfüllt (z. B. nach dem Tarifvertrag zu Grundsätzen der betrieblichen Altersvorsorge für die Arbeitnehmer verschiedener Unternehmen des DB Konzerns (bAV-TV EVG) oder dem Tarifvertrag für Lokomotivführer von Schienenverkehrsunternehmen des Agv MoVe (LfTV) bzw. die entsprechenden tarifvertraglichen Regelungen bei den Wettbewerbsbahnen), zusätzlich zum Monatseinkommen einen bestimmten Prozentsatz des Bruttoentgelts in den Pensionsfonds ein. Hinzu kommt ggf. noch ein Bonus.

Jeder eingezahlte Betrag wird in zwei Komponenten aufgeteilt, wobei ein Teil zur Erreichung der Beitragserhaltungsgarantie in festverzinsliche Wertpapiere und ein anderer Teil, der nicht für die Beitragserhaltungsgarantie erforderlich ist, in Fonds investiert wird.

Wie viel von Ihrem Beitrag in die Beitragserhaltungsgarantie eingebracht wird, ist u. a. abhängig von der verbleibenden Laufzeit des Vertrages und dem Zinsniveau.

Da während der Laufzeit die rechnerisch anfallenden Zinsen zum Garantiekapital beitragen, steigt bei fallendem Zinsniveau der Anteil des Beitrags, der in das Garantiekapital eingezahlt werden muss. Hierdurch reduziert sich der Anteil des Beitrags, der ins Fondskapital investiert werden kann. Bei steigenden Zinsen wird umgekehrt ein geringerer Teil des Beitrags in das Garantiekapital eingezahlt, während gleichzeitig ein höherer Anteil in das Fondskapital fließt.

Angesichts des bisher sinkenden Zinsniveaus der letzten Jahre musste ein immer größerer Anteil des Beitrags für die Zinspapiere der Beitragserhaltungsgarantie verwendet werden, sodass Jahr für Jahr ein immer geringerer Anteil des Beitrags ins Fondskapital investiert werden konnte.

Es gibt Arbeitgeber, die das Gehalt erst im Folgemonat überweisen. So kann es sein, dass der Beitrag aus Dezember erst im Januar des Folgejahrs gutgeschrieben wird. Die Renteninformation wird jedoch regelmäßig zum Stichtag 31. Dezember des Vorjahrs erstellt.

Fehlt z. B. mitten im Jahr ein Beitrag, ist es möglich, dass der Arbeitgeber aufgrund von Krankheit oder aus anderen Gründen keine Zahlung vorgenommen hat. Hierüber kann Ihnen Ihr Arbeitgeber Auskunft geben. Bitte fragen Sie im Zweifel dort nach.

Das Garantiekapital dient zur Sicherstellung der Beitragserhaltungsgarantie (siehe dazu auch "Was ist unter Beitragserhaltungsgarantie zu verstehen?"). Hierzu werden Teile jedes gezahlten Beitrags in festverzinsliche Wertpapiere investiert, die zum Ablaufzeitpunkt des Vertrags einen garantierten Wert aufweisen. Damit ist sichergestellt, dass der Pensionsfonds mindestens die eingezahlten Beiträge (abzüglich etwaiger Risikobeiträge für ergänzende Leistungen) für Sie zum Rentenbeginn zur Verfügung stellen kann.

Das Fondsvermögen bildet jenen Teil des Beitrags ab, der nicht für die Beitragserhaltungsgarantie verwendet wird. Diesen Beitragsteil investiert der Pensionsfonds ohne Ausgabeaufschlag für Sie in Monega-Fonds.

Bitte beachten Sie, dass eine individuelle Gestaltung der Fondsanlage nicht möglich ist, da die Kapitalanlagestrategie in Abstimmung mit dem Kapitalanlagebeauftragten der Beiräte übergreifend für alle Versorgungsberechtigten gleich geregelt ist.

Bis zum 60. Lebensjahr werden die Beitragsanteile des Fondsvermögens in den Dachfonds "DEVK Global Invest PeF" investiert, der als Dachfonds wiederum Aktienfonds (im Wesentlichen Indexfonds) erwirbt.

Zum 01. August 2021 haben wir die Kapitalanlagestrategie noch einmal verbessert, so dass nun größere Anteile des Beitrags für das Fondsvermögen zur Verfügung stehen als zuvor. In welche Unterfonds unser Dachfonds zum 31. Dezember 2022 investiert war, erfahren Sie in der Box "Warum gibt es nur noch ein oder zwei Fondsnamen auf meiner Renteninformation?".

Zwischen dem 60. und 63. Lebensjahr wird das bis dahin angesparte Fondskapital schrittweise in eine sicherheitsorientierte Anlage, also einen Rentenfonds umgeschichtet.

Ab diesem Zeitpunkt fließen auch alle weiteren Beitragsleistungen in diese Anlageform. Derzeit ist die gewählte Anlageform der Wertpapierfonds "Monega Dänische Covered Bonds LD (I)", Dieser Fonds investiert ausschließlich in dänische Pfandbriefe mit sehr guter Bonität.

Während der Umschichtung kann es deshalb sein, dass sich Ihr Fondskapital sowohl aus Anteilen der DEVK Global Invest PeF, als auch aus Anteilen des Monega Dänische Covered Bonds LD (I) zusammensetzt.

Die Beitragsteile zur Sicherung der Beitragserhaltungsgarantie werden in festverzinsliche Wertpapiere investiert. Hierbei erwerben wir nur Papiere, die zum Kaufzeitpunkt mit einem "Mindestrating A-" von international anerkannten Ratingagenturen (Moodys und/oder Standard & Poor's) ausgezeichnet wurden. Diese Auszeichnung erhalten nur Anbieter (Emittenten) mit gesichertem finanziellen Hintergrund.

Bei der Art der Wertpapiere handelt es sich in der Mehrzahl um sogenannte Nullkuponanleihen, die keine laufenden Zinszahlungen wie herkömmliche Wertpapiere vorsehen. Diese Nullkuponanleihen (oder auch Zerobondanleihen) werden zu einem um die Zinsen der nächsten Jahre verminderten Wert gekauft. Der Rückgabewert entspricht zum Ablaufzeitpunkt dem "vollen Wert".

Bis zu 10 Prozent des Kapitals können durch den Pensionsfonds in Immobilienfonds bzw. -beteiligungen angelegt werden. Aktuell bestehen Investitionen in Fonds, die in deutsche bzw. europäische Büroimmobilien investieren und erwartungsgemäß im Vergleich zu aktuellen Zinsanlagen höhere Erträge abwerfen.

Jedes Jahr erhöht sich das Garantiekapital um die gutgeschriebenen Zinsen. Bei laufender Beitragszahlung kommen die für das Garantiekapital verwendeten Beitragsteile noch hinzu.

Seit August 2020 investieren wir das Fondskapital nur noch in den Dachfonds DEVK Global Invest PeF bzw. in den Wertpapierfonds Monega Dänische Covered Bonds LD (I).

Dachfonds bedeutet, dass der Fonds seinerseits wieder in sogenannte Unter-Fonds investiert.

Aktuell wird unter anderem ein Teil in den Monega Euroland PeF angelegt, der den Index EuroStoxx50 abbildet. Weitere Teile werden in den Aktienfonds Monega Germany PeF investiert, der als Indexfonds den DAX40 nachbildet sowie in einen weiteren Indexfonds, der den wichtigsten US-Index “S+P 500“ abbildet. Ein anderer Teil fließt in ein Fondsprodukt, das seine Mittel vornehmlich in Aktien aus Schwellenländern mit Schwerpunkt in Südostasien anlegt, sowie in den Fonds Monega Innovation, der in Aktien von Unternehmen mit aussichtsreichem Patentportfolio investiert. Zusätzlich werden seit 2022 auch Fondsanteile erworben, die Indizes abbilden, deren Zusammensetzung sich an Aspekten der Nachhaltigkeit orientieren.

Bei diesen Aktieninvestments liegt ein aus unserer Sicht sinnvoller Schwerpunkt auf Deutschland mit seiner starken Volkswirtschaft. Den wichtigsten und größten Aktienmarkt der Welt - USA - berücksichtigen wir mit dem genannten Indexfonds.

Bis zum 55. bzw. dem 60. Lebensjahr werden die Beitragsanteile für das Fondskapital chancenoptimiert in Aktienfonds investiert. Dabei wird der für das Fondskapital vorgesehene Beitrag in den Dachfonds DEVK Global Invest PeF gezahlt.

Dachfonds bedeutet, dass der Fonds seinerseits wieder in Fonds investiert. Wie sich der Dachfonds zusammensetzt, können Sie im Einzelnen der Rubrik "Information zur Kapitalanlage" der Renteninformation entnehmen.

Aktuell wird unter anderem ein Teil in den Monega Euroland PeF angelegt, der den Index EuroStoxx50 abbildet. Weitere Teile werden in den Aktienfonds Monega Germany PeF investiert, der als Indexfonds den DAX40 nachbildet sowie in einen weiteren Indexfonds, der den wichtigsten US-Index “S+P 500“ abbildet. Ein anderer Teil fließt in ein Fondsprodukt, das seine Mittel vornehmlich in Aktien aus Schwellenländern mit Schwerpunkt in Südostasien anlegt, sowie in den Monega Innovation, der in Aktien von Unternehmen mit aussichtsreichem Patentportfolio investiert.

Bei diesen Aktieninvestments liegt ein aus unserer Sicht sinnvoller Schwerpunkt auf Deutschland mit unserer starken Volkswirtschaft. Den wichtigsten und größten Aktienmarkt der Welt - USA - berücksichtigen wir mit dem genannten Indexfonds.

Zwischen dem 56. und 60. bzw. dem 60. und 63. Lebensjahr wird das angesparte Fondskapital schrittweise in eine sicherheitsorientierte Anlage (Rentenfonds) umgeschichtet. Ab diesem Zeitpunkt fließen auch alle weiteren für das Fondskapital verwendeten Beitragsteile in diese Anlageform.

Derzeit ist dies der Wertpapierfonds Monega Dänische Covered Bonds LD (I). Dieser Fonds investiert ausschließlich in Dänische Pfandbriefe mit sehr guter Bonität. Während der Umschichtung kann es deshalb sein, dass sich Ihr Fondskapital sowohl aus Anteilen des Monega Dänische Covered Bonds LD (I) als auch aus dem DEVK Global Invest PeF zusammensetzt.

Die Fondsinformationen zu dem Publikumsfonds Monega Dänische Covered Bonds LD (I) finden Sie auf der Internetseite der Monega Kapitalanlagegesellschaft unter: www.monega.de.

Für die Kursübersicht haben wir eine eigene Seite bei der Monega für Sie eingerichtet: www.monega.de\devkpensionsfonds.

Die internationalen Wertpapierkennnummern (ISIN) für die einzelnen Fonds lauten:

• DEVK Global Invest PeF : DE000A2PT1X3
• Monega Dänische Covered Bonds LD (I): DE00A141WH1

Nein, diese sind für Kunden des Pensionsfonds ausgabeaufschlagfrei. Die gilt auch für die Fonds, die innerhalb des Dachfonds "DEVK Global Invest PeF" erworben werden.

Die Ausschüttungen der Fonds werden ohne Kosten für Sie sofort wieder investiert. Der Fondspreis reduziert sich um die Ausschüttungshöhe, gleichzeitig erhöht sich die Anzahl der Fondsanteile in Ihrem Depot, sodass insgesamt die Summe des investierten Fondskapitals unverändert hoch ist. Sie müssen an dieser Stelle hierzu keine Anweisungen erteilen.

Grundsätzlich gilt die Beitragserhaltungsgarantie (s. o.) des Pensionsfonds. Die eingezahlten Beiträge können also nicht verloren gehen. Die Investition in Investmentfonds sorgt für den Mehrertrag über die eingezahlten Beiträge hinaus, aber Schwankungen am Aktienmarkt haben immer - positiv oder negativ - Einfluss auf den Wert des Fondsguthabens.

Im Hinblick auf die lange Laufzeit einer Pensionsfondszusage wird der Kunde bei regelmäßiger Beitragszahlung sowohl in guten wie auch in schwierigen Börsenphasen Fondsanteile erwerben. In schwierigen Börsenphasen wird er wegen niedrigerer Fondspreise mehr Anteile erwerben können als in Boomphasen. Durch die lange Laufzeit der Pensionsfondszusage sollte deshalb ein Wachstum der Fondskomponente und damit eine attraktive Verzinsung der Beiträge möglich sein.

Um das Risiko zu reduzieren, dass sich die Aktienmärkte kurz vor Beginn der Rentenphase negativ entwickeln, wird zwischen dem 56. und dem 60. Lebensjahr bzw. dem 60. und 63. Lebensjahr das bis dahin angesparte Fondskapital schrittweise in eine sicherheitsorientierte Anlage umgeschichtet. Ab diesem Zeitpunkt fließen auch alle für das Fondskapital verwendeten Beitragsteile in diese Anlageform. Derzeit ist dies der Wertpapierfonds Monega Dänische Covered Bonds LD (I). Dieser Fonds investiert ausschließlich in Dänische Pfandbriefe mit sehr guter Bonität.

Auch wenn es sich bei dem DEVK-Pensionsfonds um einen der kostengünstigsten Anbieter für betriebliche Altersversorgung im Markt handelt, müssen die Versorgungskonten und Kapitalanlagen verwaltet werden, was nicht kostenfrei möglich ist.

Die Kosten sind im Pensionsplan beschrieben und werden jedem Versorgungsberechtigten mit den Vertragsunterlagen offengelegt.

Die Beitragserhaltungsgarantie wird durch die Kosten nicht belastet.

Es gibt beitragsabhängige und beitragsunabhängige Kosten. Die beitragsabhängigen Kosten fallen nur dann an, wenn Sie oder Ihr Arbeitgeber Beiträge zahlen. Es handelt sich dabei um einen Prozentsatz des eingezahlten Beitrags. Die beitragsunabhängigen Kosten (Stückkosten) werden immer erhoben, egal ob Beiträge fließen oder nicht.

Ab dem Bezug einer Rente fallen laufende Kosten an, die bereits rechnerisch in den Rentenfaktoren berücksichtigt sind.

Im Leistungsfall garantiert der Pensionsfonds, dass mindestens die Summe der eingezahlten Beiträge zur Verrentung bereitsteht. Es kann jedoch sein, dass das vorhandene Kapital dafür nicht ausreicht - zum Beispiel in den sogenannten vorzeitigen Versorgungsfällen, also Erwerbsminderung oder Tod vor Beginn der Altersrente. Mit den Mitteln aus dem Sicherheitszuschlag wird das Vermögen dann aufgefüllt. Darüber hinaus können nicht benötigte Teile des Sicherheitszuschlags zur Kostendeckung verwendet werden oder fließen in Form der Überschussbeteiligung an Sie zurück.

Der DEVK-Pensionsfonds bietet zwei Leistungskomponenten an: Basisleistungen und ergänzende Leistungen. Basisleistungen sind immer eingeschlossen. Ergänzende Leistungen können bei Eintritt in den Pensionsfonds ausgeschlossen werden, wenn sie nicht gewünscht sind.

Der Pensionsfonds sieht grundsätzlich im Leistungsfall als Basisversorgung eine Rente aus dem zu diesem Zeitpunkt vorhandenen Versorgungskapital in Form einer

• Altersrente, vorgezogenen Altersrente oder eines Auszahlungsplans,
• Erwerbsminderungsrente,
• Hinterbliebenenrente (d. h. Witwen-/Witwer- oder Partner- und Waisenrente) vor.

Aus den ergänzenden Erwerbsminderungs- und Hinterbliebenenleistungen zahlen wir eine zusätzliche Rente.

Die ergänzenden Leistungen werden jährlich neu berechnet, ihre Höhe ist abhängig von der Beitragszahlung der beiden Vorjahre. Da es sich bei den ergänzenden Leistungen um zusätzliche Renten handelt, werden dem Versorgungskapital zur Finanzierung regelmäßig Risikobeiträge entnommen.

Die Höhe der Risikobeiträge für ergänzende Leistungen richtet sich nach dem Alter des Versorgungsberechtigten und der Höhe der Rente. Darüber hinaus fließen aktuelle Annahmen bzgl. Biometrie (z. B. Sterbewahrscheinlichkeiten, Invalidisierungswahrscheinlichkeiten), Rechnungszins und Kosten für den möglichen Rentenbezug in die Berechnung ein. Die Risikobeiträge werden von Jahr zu Jahr neu ermittelt und können nicht für die Zukunft berechnet werden.

Auf der Anmeldung zum Pensionsfonds (Antrag) sind unter Punkt 2 die ergänzenden Leistungen aufgeführt.

Grundsätzlich sieht der Pensionsfonds immer einen Einschluss der ergänzenden Leistungen vor. Der Ausschluss ist durch "Kreuze" kenntlich zu machen, sofern man diese Leistungen nicht vereinbaren möchte.

Die Entscheidung, ob ergänzende Erwerbsminderungsleistungen innerhalb des Versorgungsschutzes berücksichtigt werden sollen, wird bei Eintritt in den Pensionsfonds dauerhaft bindend getroffen. Ein nachträglicher Ein- oder Ausschluss ist nicht möglich.

Da sich Ihre Lebenssituation im Laufe der Anwartschaftsphase verändern kann, ist es möglich, die ergänzenden Hinterbliebenenleistungen den Umständen anzupassen. Sie können daher zu jedem nächsten Monatsersten aus dem Versorgungsschutz ausgeschlossen und jeweils zu Beginn des nächsten Kalenderjahrs (01.01.) eingeschlossen werden. Hierzu ist eine Änderungsvereinbarung erforderlich, die unterschrieben beim Arbeitgeber eingereicht werden muss.